Sintetico Stock Option Definizione

Opzioni sintetici forniscono vantaggi Real Options sono propagandato come uno dei modi più comuni per trarre profitto da oscillazioni del mercato. Se siete interessati in futures trading. valute o vuole acquistare azioni di una società, le opzioni sono considerati un modo a basso costo per fare un investimento senza completamente commettere. Mentre le opzioni hanno la capacità di limitare gli investimenti totali un commerciante s, le opzioni possono anche commercianti aprirsi a rischio di volatilità, e aumentare il costo opportunità. Poiché queste gravi limitazioni riguardano le opzioni investire, un'opzione di sintesi può essere la scelta migliore quando fare mestieri esplorativi o stabilire posizioni di trading. VEDERE: La riduzione del rischio con le opzioni di pensieri su Opzioni Non c'è dubbio che le opzioni hanno la capacità di limitare il rischio di investimento. Se un'opzione costa 500, quindi il massimo che può essere perduto è 500. Un principio che definisce di un'opzione è la sua capacità di fornire opportunità illimitate per il profitto, con rischio limitato. Questa rete di sicurezza viene fornito con un costo, però. Secondo i dati raccolti 1997-1999 dal Chicago Mercantile Exchange. 76,5 di opzioni detenute fino alla scadenza scaduto inutile. Di fronte a questa statistica lampante, è difficile per un commerciante di sentirsi acquisto comodo e in possesso di un opzione per troppo tempo. Opzioni greci complicare questa equazione rischio. I greci - Delta. gamma. Vega. theta e rho - misurano diversi livelli di rischio in un'opzione. Ognuno dei Greci aggiunge un diverso livello di complessità al processo decisionale. I greci sono progettati per valutare i vari livelli di volatilità, tempo di decadimento e l'attività sottostante in relazione all'opzione. I greci rendere la scelta del diritto di opzione di un compito difficile, perché c'è il timore costante che si può pagare troppo per l'opzione o che rischia di perdere valore prima di avere la possibilità di ottenere profitti. Infine, l'acquisto di qualsiasi tipo di opzione è una miscela di congetture e di previsione. Vi è un talento di essere in grado di discernere ciò che rende un prezzo di esercizio dell'opzione migliore rispetto a qualsiasi altro prezzo di esercizio dell'opzione. Una volta che viene scelto un prezzo di esercizio dell'opzione, si tratta di un impegno finanziario definitivo. Il commerciante deve presumere che il sottostante non solo raggiungere il livello prezzo d'esercizio. ma supererà in ordine per un profitto da effettuare. Se si sceglie il prezzo di esercizio sbagliato, l'intero investimento opzione è persa. Questo può essere molto frustrante, soprattutto quando un commerciante ha ragione sulla direzione dei mercati, ma prende il prezzo di esercizio sbagliato. Il mondo di opzioni sintetici molti dei problemi di cui sopra può essere minimizzato o eliminato quando un commerciante decide di utilizzare una soluzione di sintesi, invece di semplicemente acquistando una opzione. Un'opzione sintetico è meno colpite dal problema delle opzioni in scadenza inutile infatti, le statistiche CME possono lavorare in un favore sintetici. La volatilità, decadimento e prezzo di esercizio hanno un ruolo meno importante in una possibilità di sintesi risultato finale. Quando si decide di eseguire un opzione di sintesi ci sono due tipi disponibili: chiamate sintetici e mette sintetici. Entrambi i tipi di materiali sintetici richiedono una posizione di cassa o futuri in combinazione con l'opzione. La posizione di cassa o dei futures è la posizione primaria e l'opzione è la posizione di protezione. Essere a lungo in posizione di cassa o dei futures e l'acquisto di un'opzione put è noto come chiamata sintetico. Una posizione corta contanti o futuri in combinazione con l'acquisto di un'opzione call è conosciuta come una put sintetica. Esempio - Un invito sintetiche, se il prezzo del grano è a 5.60, e il sentimento del mercato ha una polarizzazione lato lungo, allora si hanno due scelte. È possibile acquistare la posizione dei futures e mettere su 1.350 a margine, o comprare un invito a 3.000. Mentre il contratto future a titolo definitivo richiede meno l'opzione call, youll hanno l'esposizione al rischio illimitato. L'opzione call può limitare il rischio, ma la domanda diventa allora se 3.000 è un prezzo equo da pagare per l'opzione in-the-money. Se il mercato inizia a muoversi verso il basso, quanto del vostro premio sarà perso, e quanto velocemente si sarà persa una chiamata sintetica consente un commerciante mettere su un lungo contratto future ad un tasso di margine diffusione speciale. E 'importante notare che la maggior parte delle imprese di compensazione considerano posizioni sintetiche meno rischioso di avere posizioni future a titolo definitivo. e quindi richiede un minor numero di margini. A seconda della volatilità mercati, ci può essere uno sconto margine di 50 o più. Per questo mercato, è previsto uno sconto di 1.000 margine. Questo tasso speciale del margine consente agli operatori di mettere su un contratto lungo termine per solo 300. Questo è solo uno dei vantaggi di mettere su una posizione sintetica. Un put di protezione può quindi essere acquistato per soli 2.000. Il costo totale della posizione chiamata sintetico diventa 2.300. Confrontare questo al 3000 si dovrebbe pagare per una call option da solo e non vi è un risparmio immediato di 700. Al fine di ottenere questo stesso tipo di risparmio si avrebbe per l'acquisto di un'opzione call out-of-the-money. Una chiamata sintetico o mettere imita il potenziale di profitto illimitato e limitata perdita di un normale dell'opzione put e di call, senza la limitazione di dover scegliere un prezzo di esercizio Allo stesso tempo, le posizioni sintetici sono in grado di frenare il rischio illimitato che una cassa o futuri posizione ha quando scambiato per sé. Un'opzione sintetico ha essenzialmente la capacità di dare ai commercianti il ​​meglio di entrambi i mondi, mentre diminuisce po 'del dolore. Mentre le opzioni di sintesi hanno molte qualità superiori rispetto alle opzioni normali, questo non significa che essi non sono dotati di una propria serie di problemi. VEDI: Opzioni sintetici forniscono vantaggi reali svantaggi di Sintetici Il primo problema riguarda la posizione di cassa o futures. Perché si sta tenendo a una posizione di cassa o future del contratto, se il mercato comincia a muoversi contro una posizione di cassa o dei futures sta perdendo denaro in tempo reale. Con l'opzione di protezione in luogo, la speranza è che l'opzione si muoverà in valore alla stessa velocità per coprire le perdite. Questo si realizza meglio se si acquista un'opzione at-the-money. Ciò porta ad un secondo problema: in modo da avere la migliore protezione, un'opzione at-the-money deve essere acquistato, ma at-the-money opzioni sono più costosi rispetto alle opzioni out-of-the-money. Questo può avere un effetto negativo sulla quantità di capitale che si consiglia di impegnarsi per un commercio. In terzo luogo, anche con un'opzione at-the-money vi protegge contro le perdite, è necessario disporre di una strategia di gestione del denaro per aiutare a determinare quando uscire dalla posizione di cassa o futures. Senza una strategia di gestione del denaro per limitare le perdite della posizione di cassa o future, l'opportunità di passare una posizione sintetica perdere ad una posizione vantaggiosa opzione può essere mancato. Infine, se il mercato scambiato ha poco a che nessuna attività, l'at-the-money opzione di protezione può iniziare a perdere valore a causa di tempo di decadimento. Questo può costringere un commerciante ad abbandonare un commercio iniziale. Così, mentre non ci può essere un bisogno di preoccuparsi se un opzione può scadere senza valore, le regole di gestione del denaro devono essere attuate per ridurre al minimo le perdite inutili. La linea di fondo Non esiste una bacchetta magica quando si tratta di negoziazione. La sua rinfrescante per avere un modo per partecipare nel commercio di opzione senza dover vagliare attraverso un sacco di informazioni al fine di prendere una decisione di trading. Se fatto bene, le opzioni sintetici hanno la capacità di fare proprio questo: si possono semplificare le decisioni di trading, rendere il tuo trading meno costoso e permette di gestire le posizioni di trading più opzioni effectively. Synthetic strategie di opzioni sintetici Strategie - Definizione Una combinazione di scorte Andor opzioni che restituiscono le stesse caratteristiche vincita di un'altra strategia opzioni. Quali sono sintetici strategie di opzioni Opzioni sintetici Le strategie sono posizioni sintetiche con le caratteristiche payoff di una strategia di opzioni, imitato attraverso l'utilizzo di una combinazione di azioni e opzioni. Opzioni sintetici strategie di solito non sono messi in deliberatamente nel commercio di opzione, ma di solito sono messi su una modifica a una posizione di trading opzione esistente o messo su per caso da parte dei commercianti di opzioni di distrazione, che conciliano azioni e opzioni senza un'attenta considerazione. La strategia più comune Opzioni sintetico è Call lungo sintetico dove un'opzione chiamata efficace è stato creato combinando azione con opzioni put. Benefici di sintetici strategie di opzioni Opzioni sintetici strategie sono estremamente flessibili e consente di modificare il bias direzionale della posizione in modo rapido, senza vendere l'intera posizione e l'acquisto di nuove posizioni. Tale flessibilità è anche il motivo per cui sintetici Opzioni strategie e posizioni sintetiche sono gli strumenti preferiti in un'opzione di trading market maker s cassetta degli attrezzi. Lista Di sintetico Opzioni Strategie Ecco un elenco di strategie di opzioni sintetico: sintetico Call lungo sintetico Strategia Opzioni con potenziale di profitto illimitato e limitata perdita combinando stock option put. Saperne di più su sintetica chiamata a lunga. Sintetico lungo Put sintetico opzioni di strategia con il profitto illimitato al ribasso bacchetta perdita limitata al rialzo combinando un'opzione call con breve magazzino. Saperne di più su sintetico Put Long. Sintetico chiamata corto sintetico Strategia Opzioni con potenziale di profitto limitata, pur avendo tempo di decadimento a tuo favore, combinando breve magazzino con brevi opzioni put. Saperne di più su sintetica chiamata breve. Mettere corto sintetico sintetico Strategia Opzioni con potenziale di profitto limitato al ribasso pur avendo tempo di decadimento a tuo favore, combinando azione con opzioni call a breve. Saperne di più su sintetico Put brevi. Sintetico Straddle Strategia Opzioni sintetico con profitti illimitati sia opportunità che aspetto negativo combinando più opzioni di chiamata con breve magazzino o più opzioni put con lunghi stock. Saperne di più su Straddle sintetico. Sintetico Breve Straddle Strategia Opzioni sintetica che i profitti quando l'azione sottostante rimane stagnante. Saperne di più su sintetico Straddle brevi. Sintetico chiamata coperta Riprodurre la vincita di una chiamata coperto senza comprare il titolo sottostante. Per saperne di più Call. What coperto sintetico fa sintetico sintetico media è il termine dato agli strumenti finanziari che vengono creati artificialmente simulando altri strumenti con diversi modelli di flusso di cassa. Ad esempio, è possibile creare un titolo sintetico con l'acquisto di un'opzione call e simultaneamente vendendo un'opzione put sullo stesso titolo. Lo stock sintetico avrebbe gli stessi flussi di cassa come il titolo sottostante. SMONTAGGIO prodotti sintetici sintetici sono strutturati per soddisfare le esigenze dei flussi di cassa degli investitori. Essi vengono creati sotto forma di un contratto e quindi dato il nome sintetico. Sintetico flussi di cassa Ci sono due tipi principali di investimenti in titoli generici: quelli che pagano reddito e quelli che pagano in apprezzamento. Uno stock che paga un dividendo regolare e crescente fornisce l'investitore con un flusso di denaro contante. Un legame che paga i pagamenti di interessi regolari fornisce anche un investitore con un flusso di denaro contante. Entrambi i prodotti sono utilizzati per strutturare prodotti sintetici. Un esempio è un titolo che paga un pagamento di interessi regolare e anche consente agli investitori di partecipare alla crescita del mercato. Essi sono generalmente composte da un legame o un prodotto di generazione di reddito fisso per salvaguardare capitale e una componente di equity per ottenere alpha. I prodotti utilizzati per i prodotti sintetici possono essere attivi o derivati, ma prodotti di sintesi stessi sono derivati ​​intrinsecamente. Cioè, i flussi di cassa che producono sono derivati ​​da altre attività. Theres anche una classe di attività nota come derivati ​​sintetici. Si tratta di titoli che sono reverse engineering di seguire i flussi di cassa di un singolo titolo. Una posizione lunga sintetica sposta verso l'alto con il brodo ed è strutturato con una lunga chiamata e una breve put. Una breve calcio sintetico cresce quando il titolo sottostante si muove verso il basso e si compone di una lunga messa e una breve chiamata in generale. Un altro esempio è un prestito obbligazionario convertibile. che è ideale per le aziende che vogliono emettere debito che può essere convertito in titoli azionari in cambio di un rendimento più elevato. L'obiettivo dell'emittente è quello di incrementare la domanda di un legame senza aumentare il tasso di interesse o l'importo che deve pagare per il debito. Diverse funzioni possono essere aggiunti al prestito obbligazionario convertibile. Alcune obbligazioni convertibili offrono una protezione del capitale. Altre obbligazioni convertibili offrono una maggiore reddito in cambio di un fattore di conversione più bassa. Queste caratteristiche agiscono come incentivi per gli obbligazionisti. Altri esempi includono coperte call writing. portafogli obbligazionari ad alto rendimento, fondi di fondi hedge e altre strutture derivati.