Stock Options Cash Flow

High-Dividend Rendimenti 12, le entrate, l'EBITDA e cash flow Questa azione produce 11.81, con una copertura di distribuzione 1.19x in Q2 2016. Aveva un fatturato record, l'utile netto, EBITDA e il flusso di cassa distribuibile in Q2. Ha uno dei più bassi valori Pricebook dei suoi coetanei. Possiedi qualsiasi micro-cap, i titoli ad alto dividendo Queste scorte può essere più volatile rispetto ai loro cugini large-cap, ma a volte anche in grado di offrire una crescita dinamica ed una molto attraente dividend yield. In primo luogo abbiamo coperto Arc Logistics Partners LP (NYSE: ARCX) in un articolo di metà luglio quando la sua convincente 13 rendimento e numeri di crescita impressionanti saltato fuori a noi. Profilo: ARCX è una società in accomandita a pagamento. Le sue attività di logistica di energia sono costituite da 21 terminali in 12 stati situati nella costa orientale, Costa del Golfo, Midwest, Montagne Rocciose e regioni degli Stati Uniti West Coast, con circa 7,7 milioni di barili di petrolio greggio e capacità di stoccaggio di prodotti petroliferi, quattro impianti transloading ferroviari con circa 126.000 barili al giorno di capacità di flusso, e l'interesse di gas naturale liquefatto (GNL) in un impianto GNL, che ha 320.000 metri cubi di stoccaggio di GNL, 1,5 miliardi di piedi cubi al gas naturale capacità send-out giorno, e interconnessioni a naturali reti di gasdotti. Arco Logistica GP LLC opera come partner generale della società. Arco Logistica Partners LP è stata fondata nel 2007 e iPod nel novembre 2013. (Fonte: sito web) ARCX gestione ARCXs è cresciuta costantemente la capacità e il throughput delle sue attività dal 2012, che ha creato una forte crescita dei ricavi e EBITDA: (Fonte: sito web ARCX) Inoltre, la società ha diversificato e ampliato la propria base di clienti notevolmente, da 13 clienti principalmente energia-marketing nel 2008 per un mix molto più equilibrata di 76 clienti nel 2016. I suoi contratti di solito eseguito da 1-10 anni e dispongono di take or pay entrate impegni: (fonte: sito ARCX) Utile: smette di lampeggiare cose, sei non vedendo - ARCX davvero avuto 103 crescita del reddito netto nel Q2 2016, oltre a 37 la crescita dei ricavi, 36 crescita dell'EBITDA e 16 la crescita DCF. Le sue finali figure 12 mesi sono impressionanti: 70 la crescita dei ricavi, 63 crescita dell'EBITDA e 39 la crescita DCF: E 'consegnato un fatturato record, l'utile netto, EBITDA e DCF in Q2 2016: Una caratteristica interessante diversificazione della struttura ARCXs è che riceve dividendi dagli il suo interesse per strutture Golfo LNGS, che è sotto contratto per altri 16 anni. Distribuzioni: Come molti titoli ad alto dividendo, ARCX paga in un programma di febbraio-maggio-agosto e novembre. Si tende ad andare stacco del dividendo nella prima settimana e pagare nella seconda settimana del mese. ARCX anche notevolmente migliorato la sua copertura distributiva in Q2, come è salito a 1.19x. Si è alzato il versamento trimestrale a 0,44, da un iniziale 0,3875 nel suo primo trimestre vincita piena nel 2014. 2014 e 2015 sia visto due aumenti, ma 2016 è stato costante fino ad ora, a .44. I nostri titoli ad alto dividendo da tavoli Settore traccia ARCXs prezzo e dividendo yield attuale (nella sezione Energia). Opzioni: Non ci sono opzioni elencate per ARCX, ma si possono vedere i dettagli per più di 30 altri mestieri che producono reddito in entrambe le nostre chiamate tavolo coperto e il nostro Cash Secured Puts Table. Future Growth Opportunities: ARCX ha una buona discesa pipeline di opportunità di crescita di asset dal suo sponsor. Oltre al menù a discesa, è anche facendo serbatoio e ferroviari espansioni, l'installazione di funzionalità di bio-mescola in più terminali, e sta aggiornando il suo impianto marino. Valutazioni: Weve aggiornata la tabella di valutazione per le aziende midstream, che comprende anche Martin Midstream Partners (NASDAQ: MMLP), di Holly Energy Partners (NYSE: HEP), DCP Midstream Partners (NYSE: DPM) e Kinder Morgan (NYSE: KMI). ARCX ha il valore più basso del listino prezzi del gruppo e il secondo più basso priceDCF e EVEBITDA. Il suo indice di copertura della distribuzione finale è verso l'estremità inferiore, ma, come si è visto nella sezione precedente sulle distribuzioni, lo ha fatto migliorare la propria copertura di 1.19x in Q2 2016. Financials: ARCX ha il rapporto più basso debtequity in questo gruppo, e, anche se la sua ROE è inferiore maggior parte del gruppo, è migliorato a 5,05, contro 3,67 nel Q1 2016. debito e impegni: ARCXs a lungo termine non sta obbligo debito dovuto fino al 2018. I suoi obblighi di leasing operativo attraversano 2019. prestazioni e analisti Obiettivi: Anche se la sua fino 28 in passato trimestre di trading, ARCX è ancora al di sotto 12 analisti obiettivo di prezzo medio di 17.00, che è stata sollevata negli ultimi due mesi dalle 15.00. Dal momento che questa è la stagione folle, abbiamo intenzione di aspettare un pullback nel prezzo ARCXs prima di saltare. Tutte le tabelle fornite dal DoubleDividendStocks, se non diversamente specificato. Disclaimer: Questo articolo è stato scritto a solo scopo informativo e non è inteso come consiglio di investimento personale. Si prega di praticare due diligence prima di investire in qualsiasi veicolo di investimento di cui al presente articolo. Disclosure: Io sono amwe lungo HEP. Ho scritto io stesso questo articolo, ed esprime le mie opinioni. Non si ricevono una compensazione per esso (diverso da Seeking Alpha). Non ho alcun rapporto d'affari con una società le cui azioni sono citati nel presente articolo. Leggi articleTaking piena Stock Of Discounted Cash Flow Nel momento in cui bilanci sono sotto stretto controllo, la scelta di ciò che metrica da utilizzare per le valutazioni delle aziende è diventato sempre più importante. analisti di Wall Street sono enfatizzando analisi basato sul flusso di cassa per dare giudizi sulla performance aziendale. Uno strumento chiave di valutazione a disposizione degli analisti è scontato del flusso di cassa (DCF) analisi. Gli analisti utilizzano DCF per determinare un valore di corrente companys secondo i suoi flussi di cassa futuri stimati. flussi di cassa previsti (utile operativo di ammortamento ammortamento dell'avviamento - Investimenti - Imposte di cassa - variazione del capitale circolante) sono attualizzati ad un valore attuale utilizzando i companys costo medio ponderato del capitale. Per gli investitori appassionato di guadagnare intuizioni su ciò che spinge valore delle azioni, alcuni strumenti possono competere con l'analisi DCF. scandali contabili di recente e il calcolo inadeguato di ricavi e spese di capitale danno DCF nuova importanza. Con le preoccupazioni accresciute sulla qualità degli utili e l'affidabilità dei parametri di valutazione standard come rapporti di PE. più investitori si rivolgono a liberare il flusso di cassa, che offre una metrica più trasparente per misurare le prestazioni di guadagni. E 'più difficile per ingannare il registratore di cassa. Lo sviluppo di un modello DCF richiede molto più lavoro che semplicemente dividendo il prezzo delle azioni da guadagni o vendite. Ma in cambio per lo sforzo, gli investitori ottenere una buona immagine dei fattori chiave del valore delle azioni: la crescita attesa degli utili operativi, l'efficienza del capitale, la struttura del capitale del bilancio, costo del capitale e del debito, e la durata prevista della crescita. Un vantaggio ulteriore è che DCF ha meno probabilità di essere manipolati da pratiche contabili aggressive. analisi DCF mostra che le variazioni dei tassi di crescita a lungo termine hanno il maggiore impatto sulla valutazione delle azioni. variazioni dei tassi di interesse anche fare una grande differenza. Consideriamo i numeri generati da un modello DCF offerto da Bloomberg Financial Markets. Sun Microsystems, che ha recentemente negoziato sul mercato a 3,25, ha un valore di quasi 5,50, il che rende il suo prezzo di 3,25 un furto. Il modello assume un tasso di crescita a lungo termine di 13,0. Se tagliamo l'ipotesi tasso di crescita del 25, Soli quota di valutazione scende a 3,20. Se alziamo la variabile tasso di crescita del 25, le azioni salgono a 7.50. Allo stesso modo, alzando i tassi di interesse di un punto percentuale spinge il valore delle azioni a 3,55 un uno per cento calo dei tassi di interesse aumenta il valore a circa 7,70. Gli investitori possono anche utilizzare il modello DCF come un controllo di realtà. Invece di cercare di venire con un prezzo obiettivo di quota, si può collegare il prezzo delle azioni in corso e, lavorando a ritroso, calcolare quanto velocemente l'azienda avrebbe bisogno di crescere per giustificare la valutazione. Più basso è il tasso di crescita implicita, meglio è - meno crescita è quindi già stato valutato nel brodo. Meglio di tutti, a differenza di metriche comparative come PE e il prezzo-per-vendita rapporti, DCF produce un valore azionario in buona fede. Perché non pesare tutti gli ingressi inclusi in un modello DCF, valutazione basata sui comporta più come un concorso di bellezza: le scorte vengono confrontati gli uni agli altri, piuttosto che giudicate in valore intrinseco. Se le società utilizzate come i confronti sono tutti troppo caro, l'investitore può finire in possesso di un magazzino con un prezzo delle azioni pronto per una caduta. Un modello DCF ben progettato dovrebbe, al contrario, mantenere gli investitori di titoli che sembrano a buon mercato solo contro coetanei costosi. modelli DCF sono potenti, ma hanno difetti. DCF è solo uno strumento di valutazione meccanico, che rende soggetto alla garbage assioma in, garbage out. Piccoli cambiamenti ingressi possono provocare grandi variazioni nel valore di una società. Gli investitori devono costantemente valutazioni di indovinare gli ingressi che producono tali valutazioni sono sempre in evoluzione e suscettibile di errore. le valutazioni significative dipendono dalla capacità degli utenti di fare proiezioni dei flussi di cassa solidi. Mentre la previsione dei flussi di cassa più di un paio di anni nel futuro è difficile, lavorazione risultati in eternità (che è un ingresso necessario) è quasi impossibile. Un unico, evento imprevisto può immediatamente fare un modello DCF obsoleto. Cercando di indovinare a quale un decennio di flusso di cassa vale oggi, la maggior parte degli analisti limitano le loro prospettive a 10 anni. Gli investitori dovrebbero guardare fuori per i modelli DCF che vengono prese a lunghezze ridicole. Samantha Gleave, un analista con sede a Londra, con il Credit Suisse First Boston, ha pubblicato un modello DCF per Eurotunnel che attraversa 2085 Questi non sono gli unici problemi. Con la sua attenzione sul lungo raggio investire, il modello DCF è neanche adatto per investimenti a breve termine. Un modello che dimostra che Sun Microsystems vale 5.50 non significa che sarà il commercio per quella in qualunque momento presto, inoltre, l'eccessiva dipendenza DCF può indurre gli investitori a trascurare le opportunità insolite. DCF può impedire agli investitori di acquistare in una bolla del mercato. DCF può anche investitori pronta a vendere, il che potrebbe significare che mancano quei grandi prezzo delle azioni run-up che possono essere così redditizio (a condizione che le azioni sono vendute al picco). Dont basare la decisione di acquistare un titolo esclusivamente su analisi dei flussi di cassa. Si tratta di un bersaglio mobile, piena di sfide. Se l'azienda non riesce a soddisfare le aspettative di performance finanziarie, se uno dei suoi grandi clienti salta ad un concorrente, o se i tassi di interesse prendono una piega inaspettata, i numeri dei modelli devono essere ri-run. Qualsiasi modifica le aspettative di tempo, il valore DCF-generato sta per cambiare. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su riskless. High Dividendo un titolo ha 47 Escursioni Dividend diritte, buon flusso di cassa e la crescita EPS 28 Agosto 2016 09:00 Questo HEP magazzino ha aumentato la sua distribuzione ogni quarto dalla sua IPO - 47 volte diritte. Ha forte copertura distributiva di 1.20x nel corso degli ultimi quattro trimestri. EPS è in crescita del 33 e del flusso di cassa distribuibile è in crescita del 19 negli ultimi quattro trimestri. Usain Bolt può avere il miglior medaglia striscia d'oro nella sprint mondo, ma in campo dividendo, l'uomo più veloce in vita non ha nulla su questo alto dividendo fotografici - Agrifoglio Energy Partners LP (NYSE: HEP) ha alzato la sua distribuzione ogni quarto dalla sua IPO - 47 volte diritte. Greggio sale, crude scende - nessun problema, mon - hanno appena mantenere sfornare il flusso di cassa e le escursioni i loro versamenti: (clicca per ingrandire) Profilo: HEP socio collettivo è di Holly Logistics Services, che, a sua volta, è di proprietà HollyFrontier Corp. (NYSE: HFC). Distribuzioni: HEP più recente vincita di .585unit è andato ex-dividendo a fine luglio. La sua prossima distribuzione sarà probabilmente più elevato di nuovo e dovrebbe andare ex-dividendo a fine ottobre. L'azienda ha un tasso di crescita del dividendo di cinque anni di 6.51. I nostri titoli ad alto dividendo da tavoli Settore traccia prezzo HEP e dividend yield attuale (nella sezione Energia). HEP è stata costante nel suo rapporto di copertura - la sua in una gamma stretta di 1.19x per 1.23x nel corso degli ultimi quattro trimestri: Opzioni: pensare di più a breve termine Weve appena elencato un novembre nuovo commercio chiamata coperta per HEP nel nostro chiede tavolo coperto. che tiene traccia anche più di 25 altri mestieri produttrici di reddito. C'è una vasta diffusione bidask di .40.80 per lo sciopero chiamata novembre 35, in modo da essere in grado di fare meglio di quanto i rendimenti che vedi qui sotto: Qui ci sono i tre principali scenari di profitto per questo commercio: Weve anche elencato un novembre nuovo messo commercio per HEP, che ha un premio di un'offerta più alta di .90. Ancora una volta, ce n'è una grande diffusione bidask di 0,90-1,35, quindi forse si può migliorare su questo put resa: È possibile visualizzare ulteriori dettagli per questo commercio e più di 30 altri traffici di reddito che producono nel nostro Mette Tabella Free Cash Secured. Guadagni: HEP ha tenuto a sfornare una buona crescita su tutti i fronti nel corso degli ultimi quattro trimestri, e ha anche mantenuto un coperchio sulla diluizione quota. Questi dati storici mostrano i tassi annui di crescita companys dalla sua IPO: (fonte: sito HEP) Come lo fanno: Come hanno fatto in questo ambiente energia sottosopra Theyve fatto chiave acquisizioni strategiche e concentrato sul prezzo a base, a lungo contratti a termine, con esposizione bene limitato. I loro ricavi sono 100 gli obblighi retributivi minimi in base a tariffa e richiedono per impegni di entrate del volume eo. Oltre 80 dei ricavi sono legati a contratti a lungo termine e gli impegni minimi. Infatti, il contratto più breve è neanche per il rinnovo fino al 2019 e rappresenta solo il 17 del totale degli impegni. (Fonte: sito web HEP) Valutazioni: Questa valutazione aggiornamenti della tabella statistiche per HEP, così come alcune altre aziende midstream ad alto dividendo, come Martin Midstream Partners (NASDAQ: MMLP) e DCP Midstream Partners LP (NYSE: DPM), che weve coperto in articoli precedenti. Abbiamo anche aggiornato i dati per Kinder Morgan (NYSE: KMI). Guardando queste metriche, non possiamo davvero dire che HEP è sottovalutato - il suo comando di una del listino prezzi premium, priceDCF e pricesales grazie alla sua distribuzione e guadagni affidabile track record. Curiosamente, il hasnt mercato mostrato HEP molto amore ultimamente - il suo giù sopra -10 nel mese passato, nonostante le sue virtù. A questo punto, i suoi oltre 6 sotto gli analisti più basso prezzo obiettivo: (clicca per ingrandire) Financials: HEP ha il più alto margine operativo, ROA e ROE in questo piccolo gruppo. E 'sul lato alto per debtequity però. Debito: carico di debito HEPS è aumentato di 7,37 dal 123116, ma ha un rapporto di copertura interessi solida di 5x. (Fonte: sito HEP) Tutte le tabelle fornite dal DoubleDividendStocks, se non diversamente specificato. Disclaimer: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo. Si prega di praticare due diligence prima di investire in qualsiasi veicolo di investimento di cui al presente articolo. Disclosure: Io sono amwe lungo HEP. Ho scritto io stesso questo articolo, ed esprime le mie opinioni. Non si ricevono una compensazione per esso (diverso da Seeking Alpha). Non ho alcun rapporto d'affari con una società le cui azioni sono citati nel presente articolo. Leggi tutto l'articolo